傳統(tǒng)汽車(chē)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

　　摘 要：在當(dāng)今數(shù)字化轉(zhuǎn)型的背景下，一些傳統(tǒng)汽車(chē)企業(yè)在轉(zhuǎn)型過(guò)程中面臨著許多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，尤其受疫情影響，這些風(fēng)險(xiǎn)更為明顯地暴露出來(lái)。 汽車(chē)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)受到行業(yè)內(nèi)外部因素的共同影響，它與外部環(huán)境的變換有關(guān)，與汽車(chē)行業(yè)固有特點(diǎn)有關(guān)，更與企業(yè)的財(cái)務(wù)管理息息相關(guān)。 本文選取 H 集團(tuán)債務(wù)危機(jī)為例，通過(guò)此案例，分析 H 集團(tuán)作為一個(gè)擁有國(guó)資背景的傳統(tǒng)汽車(chē)企業(yè)，由于缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，對(duì)合資品牌嚴(yán)重依賴(lài)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大，加之疫情的沖擊，最終于 2020 年下半年爆發(fā)嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī)。 此次債務(wù)危機(jī)的產(chǎn)生也暴露了 H 集團(tuán)一些早已潛在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，疫情只是這場(chǎng)危機(jī)發(fā)生的助推器。 在本文的最后，對(duì)類(lèi)似車(chē)企提出一些建議，希望能對(duì)企業(yè)今后發(fā)展盡以微薄之力。

　　葛暢; 鐘雨萌， 湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)(人文社會(huì)科學(xué)版) 發(fā)表時(shí)間：2021-08-31

　　關(guān)鍵詞：數(shù)字化轉(zhuǎn)型;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);內(nèi)控體系

　　一、傳統(tǒng)汽車(chē)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型現(xiàn)狀

　　現(xiàn)如今，汽車(chē)行業(yè)對(duì)數(shù)字化的需求提升，部分?jǐn)?shù)字化技術(shù)的應(yīng)用所占比率遠(yuǎn)超于其他行業(yè)，去年疫情爆發(fā)后，數(shù)字化在營(yíng)銷(xiāo)中的重要性尤為突出，汽車(chē)公司可利用數(shù)字化技術(shù)在后臺(tái)分析客戶(hù)的偏好，從而在線(xiàn)上做出針對(duì)性的產(chǎn)品介紹與服務(wù)，吸引潛在消費(fèi)者。 例如長(zhǎng)城汽車(chē)在數(shù)字化方面的表現(xiàn)就較為出色， 長(zhǎng)城汽車(chē)通過(guò)構(gòu)建數(shù)字化經(jīng)營(yíng)分析中心，對(duì)研發(fā)、采購(gòu)、制造等各領(lǐng)域指標(biāo)進(jìn)行深度分析與閉環(huán)管理，并打通線(xiàn)上、線(xiàn)下渠道，重塑銷(xiāo)售服務(wù)業(yè)態(tài)結(jié)構(gòu)與生態(tài)圈。 而相比之下一些傳統(tǒng)汽車(chē)集團(tuán)在推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，雖有嘗試但不及預(yù)期。 H 汽車(chē)集團(tuán)在 2019 年 10 月宣布與騰訊公司達(dá)成戰(zhàn)略合作，但其表現(xiàn)還未顯露就爆發(fā)了債務(wù)危機(jī)。 在數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景下，傳統(tǒng)汽車(chē)企業(yè)如何防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是保障，加強(qiáng)內(nèi)控體系的構(gòu)建是發(fā)展的前提之一。 本文將通過(guò)對(duì) H 集團(tuán)債務(wù)危機(jī)案例，分析在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的背景下企業(yè)內(nèi)控與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的必要性。

　　二、傳統(tǒng)汽車(chē)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　(一)籌資渠道單一，應(yīng)收應(yīng)付不匹配

　　汽車(chē)制造業(yè)是屬于典型的重資產(chǎn)行業(yè)，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，需要企業(yè)投入大量的資金去建設(shè)、維護(hù)、更新。 這種行業(yè)特點(diǎn)決定了汽車(chē)企業(yè)資金需求量大，因此企業(yè)需要通過(guò)不斷籌資來(lái)實(shí)現(xiàn)。 而在籌資過(guò)程中，汽車(chē)行業(yè)又面臨著籌資渠道窄的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題， 多數(shù)企業(yè)是依靠債務(wù)融資去滿(mǎn)足資金需求，一方面是因?yàn)閭鶆?wù)融資具有稅盾的作用，另一方面是因?yàn)槠?chē)制造業(yè)多是“一股獨(dú)大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)，控股股東對(duì)于企業(yè)的籌資偏好具有主導(dǎo)作用。 在汽車(chē)行業(yè)從生產(chǎn)到銷(xiāo)售的資金運(yùn)動(dòng)中，周期一般較長(zhǎng)，應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)相應(yīng)較多，因此在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中就可能會(huì)出現(xiàn)應(yīng)收到應(yīng)付周轉(zhuǎn)速度不匹配的現(xiàn)象，因此企業(yè)往往會(huì)在這種情況下偏好流動(dòng)負(fù)債， 但又因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)的增速較慢，便會(huì)導(dǎo)致企業(yè)短期償債壓力增大，進(jìn)而影響企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　(二)投資方向有誤，影響企業(yè)發(fā)展

　　從外部來(lái)看，在重點(diǎn)投資項(xiàng)目的選擇上，汽車(chē)行業(yè)大多偏向于股權(quán)投資，僅投資相關(guān)行業(yè)，投資產(chǎn)業(yè)單一，會(huì)產(chǎn)生一榮俱榮一損俱損的問(wèn)題。在企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資中，對(duì)子公司防控不足的問(wèn)題時(shí)常存在， 子公司的管理層如果缺乏責(zé)任意識(shí)或道德意識(shí)，而母公司又放責(zé)放權(quán)，只關(guān)注結(jié)果而不關(guān)注管理過(guò)程，當(dāng)真正發(fā)生財(cái)務(wù)問(wèn)題時(shí)，投資不僅無(wú)法取得預(yù)期收益，還有可能導(dǎo)致巨大損失。 從內(nèi)部來(lái)看，汽車(chē)企業(yè)在面對(duì)“新四化”與“數(shù)字化轉(zhuǎn)型”的背景下，會(huì)加大研發(fā)投入，而目前我國(guó)汽車(chē)制造業(yè)相對(duì)于國(guó)外來(lái)說(shuō)研發(fā)強(qiáng)度低， 新技術(shù)需要強(qiáng)有力的技術(shù)投資作為支撐， 雖然當(dāng)前研發(fā)活動(dòng)的產(chǎn)出效率相對(duì)可觀，但是大部分都是借鑒國(guó)外的產(chǎn)品技術(shù)，對(duì)于一些核心的技術(shù)，國(guó)內(nèi)的投資產(chǎn)出效果仍然不佳。 一些盲目跟風(fēng)的企業(yè)，未立足于企業(yè)的實(shí)際情況而選擇盲目轉(zhuǎn)型，投入大量資金，其風(fēng)險(xiǎn)程度較高。 例如，國(guó)內(nèi)早已開(kāi)始掀起新能源的浪潮，傳統(tǒng)車(chē)企紛紛轉(zhuǎn)型，一些企業(yè)為了轉(zhuǎn)型甚至大幅裁員，不顧傳統(tǒng)生產(chǎn)線(xiàn)，拿出幾乎所有資金背水一戰(zhàn)轉(zhuǎn)型純電。傳統(tǒng)生產(chǎn)線(xiàn)的廢棄以及建設(shè)新生產(chǎn)線(xiàn)，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)每一步都是“傷筋動(dòng)骨”。這種轉(zhuǎn)型堪比重造一家新企業(yè)， 但一旦轉(zhuǎn)型成功對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)又是一次脫胎換骨的機(jī)會(huì)。 因此對(duì)于任何一家汽車(chē)企業(yè)來(lái)說(shuō)這樣的投資風(fēng)險(xiǎn)仍然是巨大的。

　　(三)受疫情影響，現(xiàn)金流斷裂

　　在疫情之前， 汽車(chē)市場(chǎng)已經(jīng)連續(xù)兩年負(fù)增長(zhǎng)， 疫情發(fā)生后，生產(chǎn)線(xiàn)停產(chǎn)、庫(kù)存堆積等，這些都使得生產(chǎn)商及經(jīng)銷(xiāo)商均受到嚴(yán)重影響。 在 2020 年中期，國(guó)內(nèi)一些大型車(chē)企均開(kāi)始在資本市場(chǎng)上集資，背著重資產(chǎn)的標(biāo)簽，想要開(kāi)發(fā)出能拓寬現(xiàn)金流的產(chǎn)品更是不易。現(xiàn)金流如同企業(yè)的血液，而盈利能力是造血的關(guān)鍵， 凈利潤(rùn)在汽車(chē)行業(yè)這樣的傳統(tǒng)行業(yè)來(lái)說(shuō)從來(lái)都是衡量企業(yè)是否能夠持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵指標(biāo)。 自 2016 年以來(lái)，汽車(chē)行業(yè)的凈利潤(rùn)就已經(jīng)開(kāi)始走下坡路， 行業(yè)內(nèi)多數(shù)企業(yè)都呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，可以達(dá)到正增長(zhǎng)的企業(yè)少之又少，致使一些企業(yè)在開(kāi)源困難的情況下， 被迫選擇節(jié)流來(lái)維持企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 而節(jié)流往往只會(huì)在短期內(nèi)看到效果，長(zhǎng)此以往，企業(yè)依然缺乏盈利動(dòng)力，進(jìn)而加大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　(四)經(jīng)營(yíng)不善，引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)

　　一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越大，信用風(fēng)險(xiǎn)也越大。 在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，一些企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，資金流動(dòng)性差，償債能力低，而汽車(chē)行業(yè)本就是資產(chǎn)負(fù)債率偏高的行業(yè)，在企業(yè)營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)增長(zhǎng)、現(xiàn)金流不佳的情況下，信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題就會(huì)暴露。 在這種條件下， 處于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的車(chē)企若想要提高市場(chǎng)占有率就會(huì)選擇“賒銷(xiāo)”的方式，但這種方式就很可能會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)痛恨的“三角債”問(wèn)題的發(fā)生。 客觀上來(lái)說(shuō)，我國(guó)信用經(jīng)濟(jì)水平較低，賒銷(xiāo)企業(yè)本身風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)弱，不重視信用管理，缺乏獨(dú)立的信用管理部門(mén)，也忽視相關(guān)人才的培養(yǎng)，沒(méi)有一套符合企業(yè)發(fā)展的信用管理方法。此外，我國(guó)在現(xiàn)有的法律中對(duì)于信用管理方面也有所欠缺，存在信用管理體系不完善、制約與懲罰機(jī)制不對(duì)應(yīng)的問(wèn)題。

　　三、H 汽車(chē)集團(tuán)案例分析

　　(一)案例簡(jiǎn)介

　　2020 年 8 月，H 集團(tuán)一系列債券開(kāi)始暴跌， 同年 10 月份，H 集團(tuán)發(fā)行的 10 億元私募債到期違約， 隨之引發(fā)蝴蝶效應(yīng)。 11 月 13 日，其供應(yīng)商 G 汽車(chē)有期債券到期卻未獲清償，根據(jù) G 汽車(chē)提供了 H 集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債表顯示，H 集團(tuán)已無(wú)力還款。 11 月 16 日，H 集團(tuán)發(fā)布公告，債務(wù)違約金額合計(jì)已高達(dá) 65 億元，逾期利益金額達(dá) 1.44 億元。H 集團(tuán)的半年報(bào)也顯示，截止到 2020 年 6 月 30 日，H 集團(tuán)總資產(chǎn)金額為 1933.25 億元， 總負(fù)債為 1328.44 億元。 其中總負(fù)債中流動(dòng)負(fù)債高達(dá) 1026.61 億元， 占比 77.28%， 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債為 53.94 億元。法院判定，H 集團(tuán)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，明顯缺乏清償能力，但鑒于 H 集團(tuán)具有挽救價(jià)值與可能性，開(kāi)啟破產(chǎn)重整程序。H 集團(tuán)作為遼寧國(guó)資委控股的地方重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)，價(jià)值近 2000 億元的巨頭，卻還不起 10 億負(fù)債，在此之前其信用評(píng)級(jí)一直為 AAA 級(jí)，但近年來(lái)有許多高等級(jí)信用債頻頻發(fā)生債務(wù)違約事件。 業(yè)界相關(guān)人員分析稱(chēng)，華晨 H 集團(tuán)此次違約事件暴露了企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理的缺陷問(wèn)題， 華晨集團(tuán)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)管理不善，旗下自主品牌業(yè)績(jī)差，連續(xù)多年虧損，僅倚靠合資品牌，“以市場(chǎng)換技術(shù)”戰(zhàn)略的失敗，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率高居不下等問(wèn)題都導(dǎo)致華晨 H 集團(tuán)最終走向破產(chǎn)重整的道路。

　　(二)H 集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

　　1. 短期債務(wù)積壓，籌資困境難逃

　　H 集團(tuán)作為國(guó)有企業(yè)，在籌集資金的方式選擇上，多采用的是債務(wù)籌資方式， 我國(guó)大多數(shù)汽車(chē)國(guó)有企業(yè)均采用了負(fù)債經(jīng)營(yíng)的方式，背負(fù)沉重的債務(wù)。 據(jù) H 集團(tuán)發(fā)表的文章稱(chēng)，其公司的借款對(duì)象多來(lái)自同一家銀行，且短期債務(wù)多，當(dāng)企業(yè)無(wú)力償還債務(wù)時(shí)，信用越來(lái)越低。 公司在發(fā)展時(shí)需要大量資金，信用低會(huì)導(dǎo)致籌資難上加難的困境。在此次債券違約之前，H 汽車(chē)集團(tuán)存在著銀行貸款、 保險(xiǎn)監(jiān)管、 信托計(jì)劃方面的違約情況，企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也長(zhǎng)期較大，如下圖所示，且據(jù) H 汽車(chē)集團(tuán) 2020 年半年報(bào)顯示企業(yè)銀行貸款利息逾期金額高達(dá) 6020.29 萬(wàn)元， 截止至 2020 年 3 月 31 日，H 汽車(chē)集團(tuán)的授信未使用額度僅占總額 7%，即 23.68 億元。 H 汽車(chē)集團(tuán)的借款對(duì)象多來(lái)自同一家銀行，企業(yè)的短期債務(wù)積壓，加上違約情況的增加，都對(duì)企業(yè)的信用產(chǎn)生沖擊，致使企業(yè)后期籌資困境難以逃脫。

　　2. 自主品牌喪失，疫情沖擊難防

　　2003 年 H 汽車(chē)集團(tuán)以“市場(chǎng)換技術(shù)”的戰(zhàn)略與寶馬公司合資成立旗下一合資品牌，自此 H 集團(tuán)的發(fā)展開(kāi)始欣欣向榮，但 H 汽車(chē)集團(tuán)并未趁此機(jī)會(huì)集中建設(shè)自主品牌，致使合資品牌遠(yuǎn)超于自主品。 2015 年至 2019 年期間華晨寶馬對(duì)華晨中國(guó) H 集團(tuán)的貢獻(xiàn)純利顯示，華晨寶馬累計(jì)向 H 集團(tuán)貢獻(xiàn)了近 270 億元利潤(rùn)， 若剔除華晨寶馬所給予的利潤(rùn)，H 集團(tuán) 2015-2019 年則分別虧損 5.4 億、6 億、8.6 億、4.2 億和 10.64 億元，累計(jì)虧損高達(dá) 34.84 億元。 根據(jù)疫情期間的銷(xiāo)量對(duì)比， 2020 年上半年自主品牌的銷(xiāo)量之和 僅 占 合 資 品 牌 銷(xiāo) 量 的 4%，2020 年上半年華晨中華銷(xiāo)量?jī)H為 3,186 輛， 金杯汽車(chē)上半年總銷(xiāo)量為 7,661 輛， 而華頌的銷(xiāo)量更是讓人大失所望， 2020 年上半年銷(xiāo)量為零。 而在 2022 年，H 汽車(chē)集團(tuán)將會(huì)把合資品牌 25%股份轉(zhuǎn)讓于寶馬集團(tuán)，此次股份轉(zhuǎn)讓很可能將會(huì)成為壓死 H 集團(tuán)的最后一根稻草。

　　3. 信用風(fēng)險(xiǎn)加劇，現(xiàn)金流斷裂

　　H 集團(tuán)的債券主要由兩大資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)級(jí)， 大公國(guó)際和東方金誠(chéng)， 在 2020 年 H 集團(tuán)的債券評(píng)級(jí)發(fā)生了較大的變化， 大公國(guó)際將 H 集團(tuán)主體及相關(guān)債項(xiàng)信用等級(jí)由 BB 調(diào)整為 CCC，后將上述主體、債項(xiàng)等級(jí)由 CCC 下調(diào)至 C;東方金誠(chéng)將 H 集團(tuán)主體及 “18 華汽債 03/18 華汽 03”“19 華汽債 01/19 華汽 01”“19 華汽債 02/19 華汽 02”， 大公國(guó)際將公司主體等級(jí)及 “17 華汽 01”“18 華汽債 01/18 華汽 01”“18 華汽債 02/18 華汽 02”的債項(xiàng)等級(jí)由 AAA 下調(diào)至 AA。

　　H 集團(tuán)的信用風(fēng)險(xiǎn)是長(zhǎng)期累計(jì)而來(lái)的，H 集團(tuán)在 2015- 2019 年的凈利潤(rùn)是呈上升趨勢(shì)的， 但與此同時(shí)，H 集團(tuán)的現(xiàn)金流卻表現(xiàn)不佳，如表 1 所示，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~在 2015-2019 年度皆為負(fù)數(shù)， 且根據(jù) 2020 年半年報(bào)可知， 2020 年 1-6 月 H 集團(tuán)的投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為4,599,846,801.66 元，可見(jiàn) H 集團(tuán)在投資方面有所欠缺，投資流出長(zhǎng)期高于投資流入，企業(yè)應(yīng)審視自身的投資戰(zhàn)略是否正確。 2019 年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~產(chǎn)生大幅度變動(dòng)，較上年發(fā)生 1,470.89%的變動(dòng)，主要系華晨寶馬分配股利所致。

　　H 集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率也是高居不下， 雖說(shuō)汽車(chē)行業(yè)的負(fù)債率整體較高，但 H 集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率是遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平的，如圖 2 所示，資產(chǎn)負(fù)債率常年保持高水平會(huì)使得 H 集團(tuán)的信用風(fēng)險(xiǎn)增加。

　　4. 落后時(shí)代潮流，未積極數(shù)字化轉(zhuǎn)型

　　H 集團(tuán)旗下控股三家上市公司，分別是華晨中國(guó)、金杯汽車(chē)以及申華控股。 從最新數(shù)據(jù)來(lái)看，申華控股 2020 年年報(bào)顯示，公司營(yíng)業(yè)收入同比下降 6.26%，扣非凈利潤(rùn)為-7.82 億元，歸屬于母公司凈利潤(rùn)虧損金額達(dá) 7.56 億元，。 公司對(duì)于此次虧損似乎已經(jīng)司空見(jiàn)慣，因?yàn)樵?2001 年至 2008 年，公司扣非凈利潤(rùn)一直為負(fù)。 僅在 2009 年扭虧為盈，然而在此后的十幾年時(shí)間里依然為負(fù)，總虧損金額達(dá)到 41.5 億元的高額。 另外一家子公司金杯汽車(chē)自上市以來(lái)從未分過(guò)紅。 華晨集團(tuán)旗下的子公司在時(shí)代發(fā)展的過(guò)程中都處于行業(yè)中掉隊(duì)的狀態(tài)，除去合資品牌華晨寶馬，其余自主品牌都在行業(yè)內(nèi)邊緣化，公司的生產(chǎn)制造只局限于能生產(chǎn)什么，而不關(guān)注市場(chǎng)需要什么，最終只能落后于時(shí)代的潮流。 盡管在 2019 年 10 月宣布開(kāi)啟數(shù)字化轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略，但其公司的實(shí)際狀況還不足以支撐“轉(zhuǎn)型” 這一大步。而數(shù)字化轉(zhuǎn)型早已成為行業(yè)的必然趨勢(shì)，因此對(duì)于 H 集團(tuán)來(lái)說(shuō)這些劣勢(shì)終將反映在報(bào)表上， 反映在企業(yè)的現(xiàn)金流以及償債能力上。

　　(三)H 汽車(chē)集團(tuán)內(nèi)控分析

　　從 H 汽車(chē)集團(tuán)的組織結(jié)構(gòu)上就可以看出，歸屬董事會(huì)直接管轄的審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)和審計(jì)部的工作內(nèi)容無(wú)法明確區(qū)分，并將內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)防控歸入審計(jì)中，這些都達(dá)到削弱了內(nèi)控的作用。 自 H 汽車(chē)集團(tuán)成為國(guó)有企業(yè)后，其發(fā)展也是逐漸向好的方向發(fā)展，在與寶馬集團(tuán)合資后，企業(yè)的發(fā)展也一度到達(dá)頂端，但在合資后，H 汽車(chē)集團(tuán)的戰(zhàn)略卻出現(xiàn)了偏差，僅依賴(lài)旗下一合資品牌給企業(yè)帶來(lái)的收益，卻未大力發(fā)展自主品牌，這不僅是決策上的失誤，也是風(fēng)險(xiǎn)防范的缺失，沒(méi)有有效地辨認(rèn)合資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)及作出對(duì)應(yīng)的措施。

　　四、傳統(tǒng)汽車(chē)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

　　(一)加強(qiáng)流動(dòng)資金管理

　　在分析 H 汽車(chē)集團(tuán)時(shí)發(fā)現(xiàn)其流動(dòng)資金遠(yuǎn)低于流動(dòng)負(fù)債，對(duì)后面爆發(fā)債務(wù)危機(jī)具有一定影響， 汽車(chē)公司加強(qiáng)流轉(zhuǎn)資金的管理，可以提高企業(yè)的償債能力，對(duì)企業(yè)的發(fā)展具有積極作用。企業(yè)可利用數(shù)字化技術(shù)加強(qiáng)對(duì)庫(kù)存的管理，能隨時(shí)隨地了解到庫(kù)存的變化情況，及時(shí)明晰庫(kù)存的異常狀況，并通過(guò)數(shù)字化技術(shù)對(duì)市場(chǎng)行情進(jìn)行監(jiān)控與分析， 隨時(shí)掌控市場(chǎng)行情的變動(dòng)情況，將庫(kù)存控制在一個(gè)合理的范圍內(nèi)，避免庫(kù)存囤積過(guò)多增加成本，或者庫(kù)存過(guò)少影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)。 此外，企業(yè)需要建立健全的預(yù)算體制，合理規(guī)劃企業(yè)預(yù)算，確保有足夠的現(xiàn)金流，以保證企業(yè)有序發(fā)展，并結(jié)合市場(chǎng)變換和自身發(fā)展?fàn)顩r，合理制定投資決策， 通過(guò)數(shù)字化技術(shù)對(duì)投資決策的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及可行性進(jìn)行預(yù)測(cè)，以作為判斷的輔助，對(duì)管理層的決策提供幫助。

　　(二)提高自主創(chuàng)新能力

　　在汽車(chē)行業(yè)，擁有關(guān)鍵核心技術(shù)才能勝者為王，國(guó)家政策也積極引導(dǎo)企業(yè)自主創(chuàng)新。 此次 H 汽車(chē)集團(tuán)債務(wù)危機(jī)也警示依賴(lài)于合資而存活的汽車(chē)企業(yè)，合資依賴(lài)是大病要改。數(shù)字化轉(zhuǎn)型的浪潮中，企業(yè)要抓住時(shí)機(jī)，利用數(shù)字化技術(shù)進(jìn)行自主創(chuàng)新能力的提高，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新生態(tài)化，放棄傳統(tǒng)汽車(chē)企業(yè)原有的封閉創(chuàng)新模式，統(tǒng)籌簡(jiǎn)歷新型開(kāi)放的創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)。通過(guò)數(shù)字化技術(shù)，了解客戶(hù)群體對(duì)車(chē)型、性能等偏好，進(jìn)行針對(duì)性的設(shè)計(jì)，最重要是的利用好數(shù)字化技術(shù)， 對(duì)汽車(chē)的升級(jí)發(fā)展提供有力幫助，例如對(duì)于汽車(chē)新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，數(shù)字化技術(shù)可用于汽車(chē)模型的設(shè)計(jì)，通過(guò)非接觸式三坐標(biāo)測(cè)量技術(shù)，大大節(jié)約時(shí)間，再如在汽車(chē)制造過(guò)程中， 通過(guò)數(shù)字化技術(shù)可對(duì)汽車(chē)模型的數(shù)據(jù)進(jìn)行修改，極大地降低成本。不再局限于可以生產(chǎn)什么就生產(chǎn)什么，而是市場(chǎng)需要什么我們就生產(chǎn)什么，最終達(dá)到創(chuàng)新型生產(chǎn)。 將數(shù)字化技術(shù)投入到汽車(chē)研發(fā)中，不僅有利于提高效率、降低成本，更能推動(dòng)汽車(chē)行業(yè)高效率的發(fā)展，借助數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為行業(yè)內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新的引領(lǐng)者。

　　(三)推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型

　　黨的十九屆五中全會(huì)指出，加快數(shù)字化發(fā)展，推進(jìn)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化， 推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群。 汽車(chē)制造業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型既是產(chǎn)業(yè)變革的必然要求，更是深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的需要。 許多制造商也意識(shí)到，如果不積極轉(zhuǎn)型將會(huì)面臨汽車(chē)銷(xiāo)售不出的問(wèn)題。 但如何轉(zhuǎn)型以及轉(zhuǎn)型的時(shí)機(jī)都是企業(yè)需要結(jié)合自身情況認(rèn)真思考。 利用數(shù)字化技術(shù)，不僅能實(shí)現(xiàn)與客戶(hù)間的信息溝通，也能實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部的信息流通，實(shí)現(xiàn)協(xié)同創(chuàng)新化，積極促進(jìn)“技術(shù)創(chuàng)新+商業(yè)模式創(chuàng)新”，將銷(xiāo)售端與開(kāi)發(fā)段耦合實(shí)現(xiàn)雙驅(qū)動(dòng)核心引擎。 通過(guò)數(shù)字化技術(shù)，可以了解到客戶(hù)的偏好進(jìn)行針對(duì)性的服務(wù)，也能更及時(shí)地了解到客戶(hù)的反饋，不斷完善自身產(chǎn)品。 在企業(yè)內(nèi)部方面，可利用數(shù)字化技術(shù)將風(fēng)險(xiǎn)防范滲透進(jìn)各個(gè)環(huán)節(jié)當(dāng)中， 實(shí)時(shí)監(jiān)控各個(gè)環(huán)節(jié)，除此外還能實(shí)現(xiàn)企業(yè)各部門(mén)間的信息互通， 提高工作效率，促進(jìn)內(nèi)控體系構(gòu)建。

　　(四)健全內(nèi)部控制體系

　　只有管理人員意識(shí)到內(nèi)控體系的重要性是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，涉及內(nèi)控的相關(guān)人員都必須有所作為， 不僅要讓內(nèi)控相關(guān)人員明白內(nèi)控的重要性，更要提高內(nèi)控相關(guān)人員的專(zhuān)業(yè)能力，不能讓內(nèi)控流于形式，時(shí)刻做好風(fēng)險(xiǎn)防范，明確每一個(gè)決策可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，并做好相關(guān)的應(yīng)對(duì)措施，不僅如此，也要明確各個(gè)崗位的職責(zé)，讓員工能在公司系統(tǒng)中查看歸屬自己的責(zé)任，加強(qiáng)員工對(duì)自身責(zé)任的意識(shí)，使風(fēng)險(xiǎn)能得以提前防范。內(nèi)部控制的健全離不開(kāi)好的環(huán)境的支撐，應(yīng)完善組織架構(gòu)，使之更加科學(xué)，利用數(shù)字化技術(shù)使架構(gòu)更加明晰，信息能在各部門(mén)間傳遞，實(shí)現(xiàn)信息共享，除此之外，還要加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的識(shí)別，提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的監(jiān)督， 利用數(shù)字化技術(shù)設(shè)計(jì)出較為完善的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的計(jì)劃，尤其是危害大的節(jié)點(diǎn)要尤為關(guān)注。建立好優(yōu)良的內(nèi)控環(huán)境后要促進(jìn)內(nèi)控的發(fā)展， 員工要不斷學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控的相關(guān)知識(shí)，將線(xiàn)上與線(xiàn)下相結(jié)合，在線(xiàn)上看視頻、寫(xiě)心得，在線(xiàn)下看展交流會(huì)，使每個(gè)員工都投入到內(nèi)控的工作中來(lái)，調(diào)動(dòng)大家的積極性，讓內(nèi)控深入人心。

　　五、結(jié)語(yǔ)

　　對(duì)于發(fā)展了近 70 年的中國(guó)傳統(tǒng)汽車(chē)行業(yè)來(lái)說(shuō)，轉(zhuǎn)型已經(jīng)是必然的選擇，盡管包袱沉重，轉(zhuǎn)身困難，但依然要慢跑著變革。 現(xiàn)如今，新能源汽車(chē)不斷沖擊汽車(chē)領(lǐng)域，許多企業(yè)想要進(jìn)入新能源領(lǐng)域卻受限于企業(yè)早已固化的傳統(tǒng)模式。 無(wú)論是新能源還是傳統(tǒng)汽車(chē)想要長(zhǎng)久發(fā)展一定離不開(kāi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控是轉(zhuǎn)型過(guò)程中不可缺少的一環(huán)， 有利于提高企業(yè)資金安全性，企業(yè)運(yùn)營(yíng)的穩(wěn)定性，企業(yè)轉(zhuǎn)型的保障性。不斷提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力， 會(huì)使企業(yè)在以后發(fā)展的道路上越走越穩(wěn)。