1前言

隨著全球一體化和中央政府持續(xù)穩(wěn)定的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資，物流企業(yè)迎來了良好的發(fā)展環(huán)境，但同時也面臨不少挑戰(zhàn)和風(fēng)險。其中財(cái)務(wù)風(fēng)險關(guān)系到企業(yè)興衰存亡，因此引起了業(yè)界的廣泛關(guān)注和重視。對財(cái)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析，并建立安全可靠的財(cái)務(wù)管理模型，是擺在每一個物流企業(yè)面前的課題。

2財(cái)務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的根源

2.1來自融資方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險

在物流企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，資金的短缺時有發(fā)生，這是一種不可避免的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。首先，如果企業(yè)向銀行借入一部分資金，還款壓力就會構(gòu)成一定財(cái)務(wù)風(fēng)險。如果無法從銀行借到貸款，而進(jìn)行民間融資的話，則風(fēng)險會更大。其次，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中必然會產(chǎn)生一些預(yù)收款項(xiàng)和應(yīng)付款項(xiàng)，從而占用客戶的資金，造成資產(chǎn)負(fù)債率升高，而且這部分資金都是短期無償占用的，必須在規(guī)定的時間內(nèi)及時償還，否則，就會給物流企業(yè)的信用造成負(fù)面影響，并給經(jīng)營帶來風(fēng)險。

2.2來自投資方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險

首先，物流企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中需要添置部分固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)（土地等），而這必然會占用大量資金或產(chǎn)生債務(wù)，從而造成企業(yè)流動資金的短缺，形成一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險。其次，企業(yè)為了獲得高速發(fā)展，必須進(jìn)行長、短期投資，將部分流動資金置換為股（債）權(quán)投資，以獲取主營業(yè)務(wù)以外高于市場利益的收益，一旦股（債）權(quán)公司的經(jīng)營失誤、疏于管理或因監(jiān)督不到位產(chǎn)生虧損等，物流企業(yè)也會遭受損失。

2.3來自物流企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險

（1）物流企業(yè)資金缺乏，就會導(dǎo)致經(jīng)營困難，活力不足，只能靠借債來維持基本運(yùn)營，加重自身的財(cái)務(wù)費(fèi)用負(fù)擔(dān)。因此，物流企業(yè)在經(jīng)營中一定要避免求大求全，應(yīng)審時度勢，量力而行。

（2）債務(wù)監(jiān)管失誤。如果物流企業(yè)對所發(fā)生的債務(wù)登記核算不規(guī)范、反映不及時完整、監(jiān)管不力，容易造成財(cái)務(wù)風(fēng)險，導(dǎo)致嚴(yán)重虧損，危及企業(yè)生存。

（3）物流企業(yè)本身積累貧乏。由于長期的粗放式經(jīng)營，致使許多物流企業(yè)的贏利能力較低，企業(yè)財(cái)富積累過少，運(yùn)營裝備更新緩慢，在市場競爭中，極有可能喪失發(fā)展的空間。

3財(cái)務(wù)風(fēng)險的危害

物流企業(yè)必須認(rèn)真對待財(cái)務(wù)風(fēng)險，否則一旦財(cái)務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)危機(jī)，將嚴(yán)重影響物流企業(yè)的穩(wěn)定和健康發(fā)展。其危害主要有：

（1）導(dǎo)致物流企業(yè)的變現(xiàn)能力遲緩，削弱現(xiàn)金支付能力。現(xiàn)金的短缺，會影響物流企業(yè)往來款項(xiàng)的及時結(jié)算，從而降低企業(yè)的信用度，并可能需要承擔(dān)由于失信而造成的費(fèi)用負(fù)擔(dān)。同時也有可能無法及時給員工發(fā)放薪水，從而影響員工的工作積極性，進(jìn)而影響物流企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動。

（2）導(dǎo)致物流企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營秩序混亂。財(cái)務(wù)風(fēng)險如果轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)危機(jī)，會影響物流企業(yè)正常的供應(yīng)與銷售網(wǎng)絡(luò)以及經(jīng)營秩序，上游企業(yè)不敢給物流企業(yè)提供支持和幫助，客戶也不敢與其簽定服務(wù)合同，必將嚴(yán)重影響到物流企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的安排和經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（3）嚴(yán)重影響物流企業(yè)的技術(shù)研發(fā)與升級。財(cái)務(wù)風(fēng)險如果轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)危機(jī)，物流企業(yè)就沒有足夠的資金用于開發(fā)、引進(jìn)、應(yīng)用新技術(shù)和新工藝，更沒有足夠的資金支持企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新工作，進(jìn)而影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力和利潤指標(biāo)的完成。

（4）影響員工的福利。財(cái)務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)危機(jī)后，物流企業(yè)就沒有足夠的資金來提高員工的福利，從而影響員工的忠誠度和積極性，不利于物流企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（5）影響股東和經(jīng)理人的信心。財(cái)務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)化成財(cái)務(wù)危機(jī)后，物流企業(yè)的財(cái)產(chǎn)安全就會受到嚴(yán)重威脅，企業(yè)利益最大化的目標(biāo)就很難實(shí)現(xiàn)，從而影響股東投資的信心，也很難留住優(yōu)秀的管理人才。由此可見，財(cái)務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)危機(jī)造成的危害是十分嚴(yán)重。這就要求物流企業(yè)的股東、經(jīng)營者必須重視這一現(xiàn)實(shí)問題，認(rèn)真考慮如何運(yùn)用科學(xué)、有效的管理手段，防范、規(guī)避、化解、消除財(cái)務(wù)風(fēng)險對物流企業(yè)的影響，引領(lǐng)物流企業(yè)向健康有序的方向不斷發(fā)展。

4防范財(cái)務(wù)風(fēng)險的對策

（1）加強(qiáng)資金管理，化解融資風(fēng)險。加強(qiáng)物流企業(yè)現(xiàn)金資金流量管理是物流企業(yè)生存與發(fā)展的重要前提。對資金的吸收、管理、運(yùn)用要嚴(yán)格按照《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國金融法》等相關(guān)法律規(guī)范來操作，規(guī)避高利息融資、非法融資、非正常業(yè)務(wù)融資，訂立安全可靠的財(cái)務(wù)操作流程，定期對企業(yè)財(cái)務(wù)帳務(wù)加強(qiáng)核算與管理，制定內(nèi)部控制流程，降低非正常業(yè)務(wù)資金流與企業(yè)的關(guān)聯(lián)度，打造高誠信、高安全度的財(cái)務(wù)管理模式。

（2）加強(qiáng)資產(chǎn)管理，嚴(yán)防財(cái)務(wù)危機(jī)。物流企業(yè)的流動資產(chǎn)、長期資產(chǎn)（固定資產(chǎn)、長期投資）和無形資產(chǎn)是企業(yè)所有者權(quán)益和負(fù)債（短期負(fù)債、長期負(fù)債）的具體表現(xiàn)形式。如何加強(qiáng)物流企業(yè)資產(chǎn)的管理和運(yùn)用，使其能夠在激烈的市場競爭中生存、發(fā)展和壯大，是物流企業(yè)的所有者、管理者和員工必須時刻關(guān)注的重點(diǎn)問題。以資產(chǎn)清償負(fù)債、用資產(chǎn)滿足生產(chǎn)經(jīng)營活動，以及用資產(chǎn)進(jìn)行對外投資，都是物流企業(yè)作為市場主體的具體生產(chǎn)經(jīng)營行為，這些行為在給物流企業(yè)帶來一定收益的同時，也可能會帶來一些潛在的風(fēng)險和危機(jī)。所以物流企業(yè)在從事這些生產(chǎn)經(jīng)營活動時，必須建立相應(yīng)的管理制度，對生產(chǎn)經(jīng)營活動的事前、事中、事后進(jìn)行必要的監(jiān)督和管理，確保資產(chǎn)的保值、增值。同時要定期對企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)進(jìn)行考核，及時總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，對生產(chǎn)經(jīng)營過程出現(xiàn)的問題，爭取早發(fā)現(xiàn)，早解決。

（3）建立風(fēng)險管理機(jī)制，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險。激烈的市場競爭環(huán)境，既給物流企業(yè)帶來了一定的經(jīng)營風(fēng)險，同時也帶來了發(fā)展機(jī)遇，如何在有效規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險的同時抓住機(jī)遇創(chuàng)造利潤，考驗(yàn)著物流企業(yè)經(jīng)營管理者的膽略和智慧。物流企業(yè)必須根據(jù)自身的具體情況和市場環(huán)境，通過深入的調(diào)查研究，制訂出一套風(fēng)險管理和控制制度以及運(yùn)行規(guī)范，從源頭上防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險對物流企業(yè)的影響。同時要充分運(yùn)用員工的集體智慧和力量，控制、化解、消除物流企業(yè)的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險，嚴(yán)防財(cái)務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)危機(jī)。

（4）運(yùn)用信息技術(shù)，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險。在物流企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，財(cái)務(wù)風(fēng)險是不可避免的，但又是可控的。我們可以通過嚴(yán)格的管理制度，運(yùn)用現(xiàn)代管理技術(shù)和手段，在融資、投資、內(nèi)控等各個領(lǐng)域，對可能出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行分析和總結(jié)，制定相應(yīng)的預(yù)案，確保物流企業(yè)的利益。

（5）穩(wěn)定人才隊(duì)伍，抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險。物流企業(yè)應(yīng)創(chuàng)新經(jīng)營模式，變革財(cái)務(wù)管理手段，提升財(cái)務(wù)安全，從企業(yè)實(shí)際情況及員工切身利益出發(fā)，建立安全的人才管理機(jī)制，穩(wěn)定相關(guān)財(cái)務(wù)管理人才，從員工的收益及長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃著手，以健康成長、持續(xù)收益、穩(wěn)定福利為管理目標(biāo)，增強(qiáng)員工內(nèi)在動力，從而使之能主動、有責(zé)任、高質(zhì)量、科學(xué)地控制財(cái)務(wù)風(fēng)險，為企業(yè)保駕護(hù)航。

作者：郭劍平 單位：湖北物資流通技術(shù)研究所